Fonte: Comitê de Estatística da ANDA.

            Em abril de 2009 o segmento estimou que suas entregas totalizariam apenas 1,154 milhão de t de produto. Comparativamente, em abril do ano anterior foram entregues 1,680 milhão de t, ou seja, houve um imenso tombo no desempenho do segmento.

            O colapso financeiro que se refletiu no travamento e encarecimento dos mecanismos usuais de crédito contratados junto aos bancos e multinacionais de insumos usualmente aplicados na viabilização de operações de comércio responde em parte pela menor entrega de produto. O carregamento de elevados estoques de fertilizantes com preços majorados se constituiu em fator adicional na suspensão dos negócios³.

            As previsões iniciais do setor de fertilizantes para 2008 que eram muito otimistas obviamente não foram alcançadas. Essas estimativas foram tomadas como base o bom desempenho do mercado no período de janeiro a julho de 2008, com as entregas totalizando 13,952 milhões de t de produto (acréscimo de 20,2% em relação ao mesmo período de 2007). Entretanto, a partir de agosto até dezembro de 2008, com a contaminação sistêmica provocada pela crise econômica, constatou-se declínio nas vendas em todos os meses desse período, fechando o total das entregas no Brasil em 22,429 milhões de t de produto com decréscimo de 8,9% em relação ao ano anterior.

            A virulência com que se disseminou o colapso financeiro promoveu uma inversão no padrão sazonal estabelecido para o movimento de vendas de fertilizantes. Assim, o maior volume comercializado concentrou-se no primeiro semestre (51,3%), quando o esperado em conformidade com os anos anteriores seria maiores volumes entregues no segundo semestre, simultaneamente ao plantio das culturas de verão (Figura 1).

            Na análise por Unidades da Federação, observou-se que a maioria dos estados brasileiros mostrou decréscimo nas vendas no referido período. Mato Grosso, maior produtor nacional de soja, que liderou o ranking nas entregas (3,7 milhões de t de produto), em 2008, registrou retração de 7,6% em relação a 2007. Esse Estado representou 16,6% das entregas totais, seguido de São Paulo (14,5%), Paraná (14,5%), Minas Gerais (12,4%) e Rio Grande do Sul (11,4%) (Tabela 1).

            Os acréscimos acentuados nos preços dos fertilizantes em 2008, aliados à queda nos preços recebidos de várias culturas, contribuíram para que os principais produtos agrícolas, como algodão, arroz, batata, café, cana-de-açúcar, laranja, soja, milho e trigo, apresentassem relações de troca mais desfavoráveis para aquisição desse insumo, quando comparado com o ano anterior, à exceção do feijão. Por exemplo, para a cana-de-açúcar em 2007 eram necessárias 19,8t do produto para adquirir igual quantidade de fertilizantes, tendo aumentado para 36,4t em 2008.

            A retração na demanda refletiu na produção da indústria nacional de produtos intermediários para fertilizantes em 2008 que foi de 8,878 milhões de t de produto, quantidade 9,6% inferior ao registrado no ano precedente. Observou-se, assim, queda nas quantidades produzidas, em termos de nutrientes, dos fertilizantes nitrogenados (9,4%), dos fosfatados (6,5%) e dos potássicos (9,6%). No caso das matérias-primas para fertilizantes, constatou-se menor produção de rocha fosfática industrial, ácido fosfórico e ácido sulfúrico.

            Também decresceram, no referido período, as importações brasileiras de fertilizantes (12,1%), as quais totalizaram 15,4 milhões de t. O cloreto de potássio foi o principal produto importado, respondendo por 42,4% do total, seguido de uréia (13,7%), sulfato de amônio (9,2%) e MAP (6,8%). Segundo fontes do setor, a queda na oferta de crédito para importação de matéria-prima para produção de adubo foi um dos efeitos da crise para as empresas produtoras de fertilizantes.

            O dispêndio de divisas com importações de fertilizantes, incluindo matérias-primas para fertilizantes, em 2008, está estimado em US$11,31 bilhões - FOB, com crescimento de 124,5% em relação ao ano anterior⁴.

            As cotações dos principais fertilizantes no mercado internacional cresceram consideravelmente nos últimos dois anos (2007 e 2008). Os preços médios FOB dos fertilizantes importados cresceram de US$190,43 t em 2006 para US$262,38 em 2007, e depois para US$589,14 em 2008⁵.

            Ressalte-se que a partir de setembro de 2008 até março de 2009, os preços correntes dos fertilizantes nitrogenados no mercado internacional apresentaram retração, influenciados em grande parte pela redução do preço do petróleo.  Porém, a cotação do cloreto de potássio, principal produto importado, apesar de apresentar ligeira queda no mercado internacional, a cotação ainda se encontra muito elevada. Em março de 2007, o preço médio do cloreto de potássio importado estava em US$FOB 176,4/t, sobe para US$FOB 359,22/t em março de 2008, e depois para US$828,51/t em março de 2009.

            O Brasil importa cerca de 70% de sua demanda de fertilizantes. Na tentativa de reverter esse quadro o governo federal lançou em abril de 2009 um novo Plano Nacional de Fertilizantes, cujo detalhamento deverá ser apresentado até o fim de junho, visando à redução da dependência externa do País na área de nitrogenados, fosfatados e potássicos, com a meta de 10 anos para que se atinja a autossuficiência. O mapeamento dos jazimentos e a elaboração da arquitetura financeira capaz de mobilizar os recursos necessários para a plena exploração dessas fontes minerais já se encontram delineados em âmbito ministerial. Assim, o incremento da oferta interna de fertilizantes constitui-se num cenário bastante plausível para o prazo estabelecido.

            Para além da existência das jazidas minerais, o marco regulatório do segmento precisa ser reformulado. O produto importado, por exemplo, encontra-se isento do recolhimento de tributos enquanto o produzido internamente é passível de ônus tributário. Outras questões conexas como a necessidade de ampliação e melhoria da infraestrutura logística e o equacionamento dos impactos intrínsecos decorrentes da atividade mineradora, que se encontram por serem superados.

            O estoque final de fertilizantes em 2008 foi bastante alto, perfazendo 6,404 milhões de t de produto contra 4,397 milhões de t observadas em 2007, ou seja, 45,6% superior (Tabela 2).

Fonte: Comitê de Estatística da ANDA.

            A previsão do setor de fertilizantes para 2009 é de que as entregas permaneçam no mesmo nível do ano anterior, totalizando em torno de 22 milhões de t de produto, que é muito inferior à quantidade recorde observada em 2007 que foi de 24,6 milhões de t de produto. Essa expectativa se deve aos reflexos da crise econômica mundial, à precária disponibilidade de crédito aos produtores, incrementado pelo passivo não honrado que impede a muitos de iniciar um novo ciclo de contratação de financiamentos.
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¹ASSOCIAÇÃO NACIONAL PARA DIFUSÃO DE ADUBOS – ANDA. Relação de trocas: região Centro-Sul. São Paulo: ANDA, 2009.

²Op cit. nota 1.

³RAHM, M. R.; FUNG, J.; PHILIPPI, M. O impacto da crise econômica mundial no mercado de nutrientes agrícolas. Market Mosaic, São Paulo, v. 4, jan./mar. 2009.

⁴SINDICATO DA INDÚSTRIA DE ADUBOS E CORRETIVOS AGRÍCOLAS NO ESTADO DE SÃO PAULO - SIACESP. Fertilizantes e matérias-primas para fertilizantes: importações efetivas – período de janeiro a dezembro de 2007 e 2008. São Paulo: SIACESP, 2009.

⁵Op cit. nota 4.

Palavras-chave: mercado de fertilizantes, preços de fertilizantes, indústria de fertilizantes.