RESUMO: Este artigo busca quantificar, de forma contextualizada, a importância de duas moedas, o yuan e o real, na formação do preço das commodities alimentícias no mercado internacional, avaliando suas elasticidades a partir de dados mensais, no período compreendido entre janeiro de 1999 e dezembro de 2011. Como objetivo secundário, o artigo discute o papel da estratégia de desenvolvimento da China nos preços de commodities alimentícias. Os resultados são de que a elasticidade do preço das commodities alimentícias em relação à taxa de câmbio do real é de 0,137, inelástica, enquanto a elasticidade em relação à taxa de câmbio do yuan é de -1,265, elástica. Assim, o trabalho mostrou que o mercado internacional de commodities alimentícias é bastante sensível às variações no preço da moeda chinesa e, em consequência, o desempenho da economia brasileira também apresenta ligação importante com essa moeda.