RESUMO: Este trabalho analisou os efeitos que choques nos preços do boi gordo têm sobre o comportamento dos preços do bezerro no Estado de São Paulo para o período de janeiro de 1995 a abril de 2006. Utilizaram-se, na análise, os testes de raiz unitária de Dickey-Fuller Aumentado (ADF), de co-integração de Johansen, o método de autorregressão vetorial (VAR), decomposição dos erros da variância e função de resposta de impulso. Os resultados mostraram que os preços do boi gordo e do bezerro, no período analisado, não apresentam relação de equilíbrio no longo prazo, embora o preço do boi gordo influencie de forma intensa os preços do bezerro.
 

Palavras-chave: boi gordo, bezerro, co-integração, modelo de Autorregressão Vetorial (VAR).